Finanzas Empresariales

La importancia de los ratios en la evaluación del desempeño empresarial

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Los ratios financieros desempeñan un papel fundamental como herramientas analíticas que posibilitan a los directivos comprender la salud financiera de una empresa, además, a través del análisis detallado de estos indicadores, es posible evaluar la gestión de una compañía y tomar decisiones estratégicas fundamentadas

Desde una perspectiva matemática, un ratio financiero, también conocido como razón, se define como la relación entre dos variables; así, en el contexto empresarial, dichos ratios financieros sirven como indicadores clave que proporcionan información cuantitativa sobre diversos aspectos del desempeño financiero y la salud económica de una empresa, estos ratios se obtienen al comparar diferentes elementos de los estados financieros de una empresa, como el balance y el estado de resultados; examinar estos números clave ayuda a los interesados a entender la posición financiera de la empresa y su capacidad para generar valor a largo plazo.

Aunque las empresas pueden seleccionar distintos tipos de ratios financieros según su sector o necesidades específicas, todos comparten objetivos en común: analizar la situación económica, evaluar y ajustar los aspectos susceptibles de mejora en la gestión, esto con el propósito de tomar decisiones más informadas y acertadas; sin embargo, los ratios financieros comúnmente utilizados se agrupan en cuatro categorías principales: 

Ratios de liquidez

  • Razón de liquidez: calculado como activos circulantes dividido entre pasivos circulantes, este ratio mide la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
  • Razón rápida: A diferencia de la razón circulante, excluye inventarios del activo circulante, ofreciendo una evaluación más estricta de la liquidez, ya que los inventarios no siempre son fácilmente convertibles en efectivo.

Ratios de endeudamiento

  • Razón de endeudamiento: Determina qué tan comprometido está el aporte de los socios más los superávit logrados por la gestión, respecto al total de pasivos; para su cálculo es necesario dividir el total del pasivo entre el capital contable, de forma que si los pasivos superan el capital propio de la empresa, es necesario prestar especial atención a la estructura de la deuda.
  • Razón de apalancamiento: Es el resultado del total del pasivo entre los activos, y determina el porcentaje de activos que está siendo cubierto por compromisos con terceros (pasivos).

Ratios de rentabilidad

  • Margen de beneficio neto: Calculado como el beneficio neto dividido entre los ingresos totales, este ratio mide la eficiencia de una empresa para convertir sus ingresos en beneficios, indicando la rentabilidad de las operaciones de la empresa.
  • Retorno sobre la inversión: Relaciona la ganancia neta con la inversión total de la empresa, por lo que es un indicador crucial para evaluar la eficiencia de la gestión en la generación de beneficios.
  • Rentabilidad sobre activos: Es la relación del resultado neto entre los activos, de manera que este ratio permite conocer la eficiencia en el manejo de los activos.

Ratios de eficiencia

  • Rotación de inventarios: Indica la frecuencia con la que la empresa vende y repone su inventario en un período dado, así, un alto índice sugiere una gestión eficiente del inventario.
  • Ciclo de conversión de efectivo: Mide el tiempo que una empresa tarda en convertir la inversión en inventarios en efectivo, de manera que un ciclo corto indica eficiencia en la gestión del efectivo y del capital de trabajo.

Sin duda, los ratios financieros son herramientas poderosas para evaluar el rendimiento empresarial, y se utilizan mejor cuando se comparan con los de la industria, el historial de la empresa o los competidores, pues se obtiene un análisis más completo y significativo, lo que permite a las empresas tomar decisiones más informadas, mejorar la eficiencia operativa y mantener una posición financiera sólida; ante ello, la integración sistemática de análisis de ratios en la toma de decisiones empresariales puede ser clave para el crecimiento sostenible y el éxito a largo plazo.

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  • 08 / 03 / 2024

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